作者：董耀平 

编辑：勤劳的二（èr）象

受我国经济转（zhuǎn）型与传（chuán）统商业（yè）性融资担保体系（xì）失（shī）衡的影响（xiǎng），国家多次（cì）出台政策（cè），大力鼓励各地探索建（jiàn）立政府性融资担保体系。经过多年（nián）的探索，国（guó）内出现了一批典（diǎn）型（xíng）的政（zhèng）府性融资担保模式，总结起来（lái），共有以下三种：

一、“台州模式”

为破解台州小微企业担（dān）保（bǎo）难、融资贵（guì）难题，化解担（dān）保链、互保圈（quān）风险（xiǎn），2014年，台州（zhōu）市在（zài）借鉴台（tái）湾经验（yàn）的基础上（shàng），成立了大陆首个信保基金（jīn）——台州市小微（wēi）企业信用保证基金（以下简称台州（zhōu）信保（bǎo）基金），基金主要（yào）为台州市（shì）的（de）小微（wēi）企（qǐ）业（yè）提供信用（yòng）担（dān）保服务，定（dìng）位为政策性（xìng）、非盈（yíng）利性的担保平台，目前在台（tái）州6各（gè）个县区均建立了（le）分支机构。

（一）资金来源：由政府出资和金融机构、其他（tā）组织（zhī）捐（juān）资组成，两者出捐资比例（lì）为4:1。信（xìn）保（bǎo）基（jī）金初创设立5亿元，其中政府出资4亿元，市区两级金融机构捐资1亿元；远期（qī）视基金运行情（qíng）况、地方可（kě）用财力和小微企业融资需（xū）求，逐年追（zhuī）加做大基金规模。目前已到位资（zī）金9.778亿元，其中政府出资（zī）7.85亿元（yuán）。

（二）法（fǎ）人（rén）治理（lǐ）结构：台州信保基金设（shè）立理事会，实（shí）行理事（shì）会领导下的总经理（lǐ）负责（zé）制，理事会（huì）负责制定基金的战略（luè）规划、经营目标、重大方（fāng）针（zhēn）和管（guǎn）理（lǐ）原（yuán）则等，并（bìng）设信保审核委（wěi）员会（huì）。信保基金运行中心（机构性质为在（zài）市事（shì）业（yè）单位登记管理局登记的非营利性社会组织）作为基（jī）金委托（tuō）运行机构（gòu），受理（lǐ）事会领（lǐng）导（dǎo）和监督（dū），负责信保基（jī）金的运行、担保审核、风险管控、风险代偿、债务追讨等。

（三）风险控制机（jī）制：在（zài）单笔业务风险代（dài）偿上，信（xìn）保基金和捐资银行一般采取8:2的比例承担风（fēng）险，与非捐资（zī）行一般采取 6.5:3.5的比例承担风险。信（xìn）保基金代（dài）偿比例可根据（jù）银行风控及（jí）信保不良（liáng）状况进行（háng）适度调整（zhěng）。

在总（zǒng）量（liàng）业（yè）务风（fēng）险控制上（shàng），对单家银行、单个区（qū）域实行风险总（zǒng）量控（kòng）制，即累计代偿额超过捐资额或（huò）出资额50%以上时，启动（dòng）银行再捐资或区域再（zài）出资。

（四（sì））业务规则

1.服务对象：主要为（wéi）台州市域范围（wéi）内的优质成长型小微企（qǐ）业（yè）、小微企业股东及个体（tǐ）工商（shāng）户，由合（hé）作银行推荐，市、区两（liǎng）级经信、科技（jì）、商务等相（xiàng）关职能部门协助推荐。

2.担保额度：信保（bǎo）基金为小微（wēi）企业、个体工商户提供的（de）信用（yòng）担保额度，单个（gè）企（qǐ）业最高不超过（guò）800万元，小微企业（yè）股东及（jí）个体工商户最高不超过300万元，农（nóng）户贷款（kuǎn）最高不超过50万元。单个企业贷（dài）款授信（xìn）银行不超（chāo）过4家。

3.担（dān）保费用（yòng）与担保期限：贷款期限最（zuì）长（zhǎng）为12个月，信保（bǎo）基金的综合平均担保费率为年0.75%，同时还（hái）要求贷（dài）款银行（háng）为信保基金担保的客户融（róng）资提供优（yōu）惠利率，捐资（zī）行（háng）贷款年（nián）化利率控制在8.5%以内，非捐资银行（háng）贷款利率最高不得（dé）超过年（nián）化（huà）6.5%，且不（bú）得（dé）附加收取额外费用或增（zēng）加抵押、第三方担保（法定（dìng）代表人（rén）或实际控制人连带责任担（dān）保（bǎo）除外）。对于创（chuàng）业担（dān）保、小微板（bǎn）、“500 精英”等（děng）政策鼓励支持的客户群体，一定额（é）度内免审查、免担保费（fèi）并享受政策贴息。

4.申请途径：有（yǒu）间接保证和直接（jiē）保证（zhèng）两种方式。间（jiān）接保（bǎo）证由贷款银行协助借款人向运行中心申（shēn）请基金（jīn）担保，运行中心审核同意担保后，银行发放贷款。直接（jiē）保（bǎo）证由借款人（rén）向运行中心申（shēn）请，运（yùn）行中心（xīn）审（shěn）核同意后，借款人持（chí）运行中心承（chéng）诺书向（xiàng）贷款银行提出贷款（kuǎn）申（shēn）请，贷款银行（háng）审核（hé）同（tóng）意后发（fā）放贷款。

二、“佛山模式”

在（zài）不改（gǎi）变原有商业性融资（zī）担保体系的基础上，2019年11月27日，佛山通（tōng）过与商业性担（dān）保公司、贷款（kuǎn）银行达（dá）成业务合作，由佛（fó）山市财政（zhèng）局牵（qiān）头设立了佛山市融资担保基（jī）金，基金（jīn）是由佛山金融投资控股有限公司（sī）负责运营管理，并（bìng）主要服（fú）务（wù）于佛（fó）山中小（xiǎo）微企业的市级再担保基金。2020年2月29日，佛山市融资担保基金与广东中盈盛达融（róng）资担保（bǎo）公司（sī）、光大银（yín）行（háng）佛山（shān）分行合作的首批（pī）业务（2家小微企业（yè），600万）实（shí）现落地。

（一）资金来源：由（yóu）佛山（shān）市（shì）财政出（chū）资，担（dān）保基金起（qǐ）始（shǐ）规模为3亿元，视（shì）业务开展情（qíng）况逐步增加，上不封顶，准入担保基（jī）金再担保的融资担保业务首期规模争取达到（dào）100亿（yì）元。

（二）合作（zuò）模式：采用“一机（jī）构一（yī）项目”以及（jí）“机构准（zhǔn）入制”的方式运作，即基金（jīn）与（yǔ）各合作机构签订（dìng）合作（zuò）协议，并制定个性化项（xiàng）目（mù），形成产（chǎn）品投放市场。

（三）风（fēng）险分担（dān）机制：当（dāng）贷款金额在（zài）1000万元（含（hán））以下的，各机构代偿比例为国家融资担保基（jī）金：广东再（zài）担（dān）保公司（sī）：佛山（shān）市（shì）融资（zī）担（dān）保基金：合（hé）作融资担保机（jī）构：合（hé）作贷款（kuǎn）机构=20%：20%：20%：30%：10%；当贷款金额在1000万元以上或超出国家融资担保（bǎo）基金扶持范围（wéi）的，各（gè）机构代偿比例为佛山市融资担保基金：（合作融（róng）资担保机构+合作贷款机构）=40%：60%。

（四）业务规则（zé）

1.扶持对象：担保基金的扶持（chí）对象（xiàng）为佛（fó）山市民营中小微（wēi）企业、“三农”和创业创新等市场主体以及战略性（xìng）新兴产业项（xiàng）目，优先扶持科技类（lèi）、优质技（jì）改类、知识（shí）产权类、涉农类、珠西（xī）装备制造类企（qǐ）业。

2.担保额度：单（dān）个企（qǐ）业融资担保额度原则上不超过（guò） 1000万元（yuán），高新技术企业贷款总额放（fàng）宽到最高2000万元（yuán），其（qí）中单户500万元及以下的（de）担保业务占比要达到50%以（yǐ）上。

3.担保期限与担保费（fèi）用：担（dān）保基金的融资担保期限（xiàn）最（zuì）长不超过（guò）3年，担保（bǎo）机构收取（qǔ）不超过2%担（dān）保费，贷款机（jī）构的贷款利率不超（chāo）全国（guó）银行间同业（yè）拆借中（zhōng）心（xīn）公布的同期贷款基础利率（简（jiǎn）称LPR）加150个基点（diǎn），基金再担（dān）保业务收费最高为0.5%。

三（sān）、“广西4321模式”

广（guǎng）西的（de）政（zhèng）府性融资担（dān）保体系于2016年底开（kāi）始（shǐ）在（zài）全区（qū）各地（dì）市搭建，主要是通过（guò）成立专（zhuān）门（mén）的政府（fǔ）性融资担保公司来予以落实（shí）。以南宁（níng）市小微企业融资担保有限（xiàn）公司为例，公司成立（lì）于2017年2月（yuè），注册资本金为5亿元，是一家为构建“4321”新型政银担合作关系、专注服务（wù）于小微企业和“三农”的政（zhèng）府性融资担保机构（gòu），公司由南宁金融集团受托管理。

（一）资金来源：实（shí）行公司化运作，通过资本（běn）金持续补充机（jī）制，目前市国（guó）资委（36%）、广西（xī）再担保公司（10%）、15个（gè）县区财政部门（mén）及开发区（2%或（huò）4%）均已实缴出资，达到了既（jì）定（dìng）的注（zhù）册资（zī）本（běn）金规模（mó）。

（二（èr））合作方式：小微担保公（gōng）司主要通过与（yǔ）银行金融（róng）机（jī）构（gòu）合作。同佛山一样（yàng），也有直接申请与间接申请两种方式。同时，自治区政府也积极鼓励支持商业性（xìng）融资（zī）担保公（gōng）司开展政府性融（róng）资（zī）担保（bǎo）业务，或与政策性（xìng）担（dān）保公（gōng）司开（kāi）展合作。

（三）风（fēng）险分（fèn）摊（tān）机制：目前，未纳入国家融资担保基金支持的担保项目，当业（yè）务发生风（fēng）险代偿（cháng）时，小微担保公司（sī）承担40%，广（guǎng）西再担（dān）保公司（sī）承担30%，合作金融机构（gòu）承担（dān）20%，原应由业（yè）务发（fā）生地（dì）设区市或县（区（qū））、开发区财政承担的10%改为对该业务的奖（jiǎng）补；

符合国家融资（zī）担保基金支持条（tiáo）件（jiàn）的“4321”业务，改以“4222”模式，即业务发生（shēng）风险代（dài）偿时，小微担保公（gōng）司分担（dān）40%、广西再担保公司分担20%、合（hé）作金（jīn）融（róng）机构分担20%、国家融资担保基金分担20%。

（四）业务规则

1.扶持（chí）对象（xiàng）：专（zhuān）注服务小微企业（含个体工商户）、“三农”和创（chuàng）业创新主（zhǔ）体。

2.担保额度：对小微（wēi）企业（yè）（含个体（tǐ）工商户）开展的贷款担（dān）保业（yè）务，单户在保余（yú）额一般不超过500万元（含），最（zuì）高不（bú）超过2000万元（含）；单（dān）户（hù）贷款担保额500万（wàn）元（yuán）以下（含）的（de）小（xiǎo）微企业累计担保户（hù）数（shù）占年度累（lèi）计（jì）贷款（kuǎn）担保户数比例（lì）不少于60%，单户贷款担（dān）保额500万元以下（含（hán））的贷款（kuǎn）担保在保余额占年末贷款担保（bǎo）在保余额比例不少于60%。

3.担（dān）保期限与（yǔ）担保费用（yòng）：担（dān）保（bǎo）期限一般为1年左右。对于担保金（jīn）额在1000万元（yuán）以下的，小（xiǎo）微担（dān）保公（gōng）司收取的（de）年化担保费（fèi）率（lǜ）（含交广西再担保公司的再担保（bǎo）费）不得高于1%，广西再担保有限公司收取（qǔ）的年化再担（dān）保费率（含交国家（jiā）融资担保（bǎo）基金的再担保费）不得高于（yú）0.2%；对于担保（bǎo）金额在1000万元以上2000万（wàn）元（yuán）以下的，上述担保费率分别为（wéi）1.5%、0.5%。国有大型商业银（yín）行单笔贷款利率上浮幅度不得（dé）超过（guò）同期基（jī）准利率的30%，其他金融机（jī）构则（zé）不（bú）超过50%。

四（sì）、三类政府性融资担保体系的比较

对（duì）比（bǐ）上（shàng）述三类政（zhèng）府性融资（zī）担保体系，可以发现：

（一）运作模式上，“台州模式”的管（guǎn）理机构是（shì）事业单（dān）位，属于政（zhèng）府运作模式；“佛山（shān）模式”的受托管理机构（gòu）是（shì）佛山金控（kòng）公司，为半市场化运作；而“广西4321模式”则设立专门的公益性公司进行市场化运（yùn）作。上述模式（shì）各有（yǒu）优劣，政府运作模式的公信力更（gèng）强（qiáng），与（yǔ）银行的地位落差（chà）小。

（二（èr））资金来源上（shàng），“台州模式”与（yǔ）“广（guǎng）西4321模式”都建立了多级政府出资（zī）机制（zhì），而且相对于其他两种模式，“台州（zhōu）模式”还建立（lì）了银行捐资（zī）机制，其含有20%的（de）银（yín）行捐资（zī），这种（zhǒng）做（zuò）法（fǎ）一定（dìng）程度上实（shí）现（xiàn）了利益捆绑，可以有效提高银（yín）行开（kāi）展政府性融资担保业务（wù）的积（jī）极性。

（三）去担（dān）保上，“台州模（mó）式（shì）”实（shí）现了（le）信用担保，增信作用明（míng）显，而“佛山模式”因为是以再担保为核心的政府性融资（zī）担保体系，仍保持原（yuán）有（yǒu）反担保（bǎo）现状，“广西4321模式”在倡导逐步减少、取消（xiāo）反（fǎn）担保要求，提高（gāo）信（xìn）用（yòng）与保（bǎo）证类担（dān）保占比。

（四）业务定位上，“台州模式”更具公益性，更加（jiā）注重扶微扶小（xiǎo），企业担（dān）保（bǎo）费用更低，甚至（zhì）免担保（bǎo）费（fèi）；“广西4321模式”、“佛山模式”依（yī）次次（cì）之。这种差异（yì）与各（gè）地的经济环境息息（xī）相（xiàng）关，如民营企业占比、传统融资担保公司（sī）实力等。

（五）覆盖（gài）面（miàn）上（shàng），“台（tái）州模式”与“广西4321模式”均是另行（háng）搭建全新（xīn）的政府性融资（zī）担保体系，形成了二元担（dān）保体系，而（ér）“佛（fó）山模式”则是（shì）通（tōng）过再担保基金嫁接原有的商业融资担保体系，引导更多的担保公（gōng）司（sī）开展政府性融资担保业务，当然，“广西（xī）4321模（mó）式”也逐（zhú）渐在引导鼓励（lì）商业（yè）性担保公司（sī）（特别是国有到公司（sī））开（kāi）展“4321”政府性融资担（dān）保业务。

（六（liù））风险分摊（tān）比例上（shàng），“台州模（mó）式”与“广西4321模式（shì）”相对比（bǐ）较固定，前（qián）者（zhě）因银行捐资与否，形成了差异化的分摊比例；后者（zhě）则因国家融资（zī）担保基金（jīn）支持（chí）与否（fǒu），形成了两种固定的分摊比例。“佛山模式”在这方面显得比较灵活，根据合作机构（gòu）的（de）个性化（huà）项（xiàng）目确（què）定分（fèn）摊比例。