作者：董耀（yào）平 

编（biān）辑：勤劳的二象

受我国经济转型与传统商业性融资担（dān）保（bǎo）体系失衡的影响，国家多次出台政策，大力鼓（gǔ）励各地探索建立政府性融（róng）资（zī）担（dān）保体（tǐ）系。经过多年的探索，国内出现（xiàn）了一批典型的政府性融资担保模式，总结起来，共（gòng）有以下（xià）三种：

一（yī）、“台州模式”

为破解台州小微企业担保难（nán）、融资贵难题（tí），化解担保链（liàn）、互保圈风险，2014年，台州（zhōu）市在（zài）借（jiè）鉴（jiàn）台（tái）湾经验（yàn）的基础上（shàng），成立了（le）大陆首个信保基金——台州市小微（wēi）企业信用保证基金（以下（xià）简称台州信保基金），基（jī）金主要为台（tái）州市的（de）小微（wēi）企业提供信用担保服务，定位为政策性（xìng）、非（fēi）盈利性的担（dān）保（bǎo）平（píng）台，目前（qián）在台州（zhōu）6各个（gè）县区（qū）均建（jiàn）立了分支（zhī）机构。

（一）资金来（lái）源：由政府出（chū）资和（hé）金融（róng）机（jī）构、其他组织捐资组成（chéng），两（liǎng）者出捐资比例为4:1。信保基金初创设立（lì）5亿元，其中政府出（chū）资4亿元，市区两级金融机（jī）构捐资1亿元；远期视（shì）基金运行情况、地方可用财（cái）力和小微（wēi）企（qǐ）业（yè）融资需（xū）求，逐（zhú）年追（zhuī）加做大基金规（guī）模。目前已到（dào）位（wèi）资金9.778亿元，其中政府出资（zī）7.85亿元。

（二）法人治理（lǐ）结构：台州（zhōu）信保（bǎo）基金设立理事（shì）会，实行理事会（huì）领导下的（de）总经理（lǐ）负责制，理事（shì）会负责制定（dìng）基（jī）金的战略（luè）规划、经营目标（biāo）、重大方（fāng）针和管（guǎn）理原则等（děng），并设信（xìn）保（bǎo）审核委（wěi）员会。信保基（jī）金运行中心（机（jī）构性（xìng）质为在（zài）市事（shì）业单位登记管（guǎn）理局登记的非营利性社会（huì）组织）作为基金委托运（yùn）行机构，受理事会领（lǐng）导和（hé）监（jiān）督，负责信保基金（jīn）的运（yùn）行（háng）、担保审核、风险（xiǎn）管控、风险（xiǎn）代（dài）偿、债务追讨（tǎo）等。

（三（sān））风（fēng）险控制机制：在单笔业务风险代偿上，信保基金和捐资银（yín）行（háng）一（yī）般采（cǎi）取（qǔ）8:2的比例（lì）承担风险，与非（fēi）捐资（zī）行一般采（cǎi）取 6.5:3.5的比例（lì）承担风险。信保基（jī）金代（dài）偿比例可根据银（yín）行风（fēng）控（kòng）及信保不良状况（kuàng）进行适度调整。

在总量（liàng）业（yè）务（wù）风险控制上，对单（dān）家（jiā）银行、单个区（qū）域实（shí）行（háng）风险总量控制，即累计代偿额超过捐资（zī）额或出资额50%以上时，启（qǐ）动银行再捐资或区域再出资。

（四）业务规则

1.服务对象：主要（yào）为台州市（shì）域范围（wéi）内的优（yōu）质成长（zhǎng）型小微企业（yè）、小微企业股东及个（gè）体（tǐ）工商户，由合作银（yín）行推荐，市、区两级（jí）经信、科技、商务（wù）等相关（guān）职能部门协助推荐。

2.担（dān）保额度：信保（bǎo）基金为小微（wēi）企业（yè）、个体工商户提（tí）供的信用担保额（é）度（dù），单个（gè）企（qǐ）业最高不（bú）超过800万元，小微企（qǐ）业股东及个（gè）体工商（shāng）户（hù）最高不超过300万元（yuán），农户贷款最高（gāo）不超过50万元。单（dān）个企业贷款授信银行不超过4家（jiā）。

3.担保费用与担保期（qī）限：贷款期（qī）限最（zuì）长为12个月（yuè），信保基金的综合平（píng）均担保费率为年0.75%，同时还要求（qiú）贷款银行为（wéi）信保基金担保的（de）客（kè）户（hù）融（róng）资（zī）提供优惠利率，捐资行贷款年化利率（lǜ）控制在8.5%以内，非捐资银行贷款利率最高不（bú）得超过年化6.5%，且不得附加收取额外费用或（huò）增加抵押（yā）、第三方（fāng）担保（法定代（dài）表人或实际控（kòng）制人连带责任担保除（chú）外）。对于（yú）创业担保、小微板、“500 精（jīng）英”等（děng）政策鼓励支持的客（kè）户群体，一定额度内免审（shěn）查、免担保费并享受政策（cè）贴息（xī）。

4.申请途径：有间接保证和直接保（bǎo）证两种方式。间接保证由贷款银行（háng）协助借款人向（xiàng）运（yùn）行中心申请基金（jīn）担保，运行（háng）中（zhōng）心审核同意担保后，银行发（fā）放贷款。直接（jiē）保证由借款人向运行中心申请，运行中心审核同意（yì）后，借款人持（chí）运行（háng）中（zhōng）心承诺书向贷款（kuǎn）银（yín）行提出（chū）贷（dài）款申请（qǐng），贷款银行（háng）审核同意（yì）后（hòu）发放（fàng）贷款。

二、“佛山模式”

在不改变原有商业性融资担保体系（xì）的（de）基础上，2019年11月（yuè）27日（rì），佛山通（tōng）过与商业性担保公司、贷款银行达成业务合（hé）作，由佛山市（shì）财政局牵头设（shè）立了佛山市融资担保基金，基金是由佛（fó）山金融投资控股有（yǒu）限公司负责运营管理，并主要服务于佛山中小微企业的市级再担保基（jī）金。2020年2月29日（rì），佛山市融（róng）资担保基金与广东中盈盛（shèng）达融资担保公司、光大银行佛（fó）山分行（háng）合（hé）作（zuò）的首（shǒu）批（pī）业务（2家小（xiǎo）微企业，600万）实现落地。

（一）资金来源：由佛山市财政出资，担保基金起（qǐ）始规模为3亿元（yuán），视业务开展情况逐（zhú）步增加，上不（bú）封顶，准入担（dān）保基（jī）金再担保的融资担保（bǎo）业务首期（qī）规模争（zhēng）取达到100亿元（yuán）。

（二）合作模式：采用“一机（jī）构一项目（mù）”以及“机（jī）构准入制（zhì）”的方式（shì）运作，即基金（jīn）与各合作机构签订（dìng）合作协议（yì），并制定个（gè）性（xìng）化（huà）项（xiàng）目，形成产（chǎn）品投放市（shì）场。

（三）风险分担机制：当（dāng）贷（dài）款金（jīn）额在1000万（wàn）元（含（hán））以下的，各机（jī）构代偿（cháng）比例为国（guó）家融资担（dān）保（bǎo）基金：广东（dōng）再担保（bǎo）公司：佛山市融资担保基金：合作融资担保机构：合作贷款（kuǎn）机构=20%：20%：20%：30%：10%；当（dāng）贷款金（jīn）额在1000万元以上（shàng）或超（chāo）出国家融资（zī）担保（bǎo）基金扶持范围的，各机构代偿比例为佛山市融（róng）资担保（bǎo）基金：（合（hé）作融资担保机构+合作贷款（kuǎn）机构）=40%：60%。

（四（sì））业务规则

1.扶持对象：担保基（jī）金的扶持（chí）对象为佛山市民营（yíng）中小微企业、“三农”和创业创（chuàng）新等市（shì）场主体以及战略（luè）性新兴产（chǎn）业项目（mù），优先扶持科技（jì）类、优质技改类（lèi）、知识产（chǎn）权类（lèi）、涉农类、珠（zhū）西装（zhuāng）备制造（zào）类（lèi）企业。

2.担保额度：单个企业融资担保（bǎo）额度原则（zé）上不超过 1000万元，高新技术企业贷款总额放宽到最（zuì）高2000万元（yuán），其中单户500万（wàn）元及（jí）以下（xià）的（de）担保业务占比要达到50%以上（shàng）。

3.担（dān）保期限与担保费用：担（dān）保基金的融资担保期限最长（zhǎng）不超过3年（nián），担保机构收取不（bú）超过2%担保费，贷款机构的贷款利率不超（chāo）全国（guó）银（yín）行（háng）间同业拆借中心公布的同（tóng）期（qī）贷款（kuǎn）基础利率（简称LPR）加150个基点，基（jī）金再担保业务收费最高为0.5%。

三、“广西4321模式”

广西的政府性融资担（dān）保体系于2016年（nián）底开始在全区各地市搭建，主要是通过成立专门（mén）的政府性融资担保公司来予以落实。以南宁市小微企业融资（zī）担（dān）保有限公司为例（lì），公司成立于2017年2月（yuè），注（zhù）册资本金为5亿元，是一（yī）家为构建“4321”新型政银（yín）担合（hé）作关系、专（zhuān）注服务于小微企业（yè）和“三农（nóng）”的政府性融资（zī）担（dān）保机构，公司由南（nán）宁金融集团受（shòu）托管理。

（一）资金来（lái）源：实行公（gōng）司化运作，通过资本金持（chí）续补充机制，目前（qián）市国资委（wěi）（36%）、广西（xī）再（zài）担保公司（10%）、15个县区财（cái）政部门及开发（fā）区（2%或4%）均已实（shí）缴出资，达（dá）到了既定的注册资本金（jīn）规模。

（二）合作方式：小微担（dān）保公司主（zhǔ）要通过（guò）与银行金融机构（gòu）合（hé）作。同佛山（shān）一（yī）样，也（yě）有直接申请（qǐng）与间接申请两（liǎng）种方式。同时，自治区政府也积极鼓励（lì）支持商业性融资（zī）担保公（gōng）司开（kāi）展政府性融资担保业务，或与政策性担保公（gōng）司开展合作。

（三（sān））风险分摊（tān）机（jī）制（zhì）：目前，未纳入国家融资担（dān）保基金（jīn）支持的担保项目（mù），当业（yè）务发生风险代偿时，小微担保公司承（chéng）担40%，广西再担（dān）保（bǎo）公（gōng）司承担30%，合作金融机构（gòu）承担20%，原应由业务（wù）发生地设区（qū）市（shì）或县（区）、开发区财政承担的10%改为对该业务（wù）的奖补；

符合国家融资担保基金支持（chí）条（tiáo）件的“4321”业务，改以“4222”模式，即业务发生风险代偿时，小微（wēi）担保公司分担40%、广西再担保公司（sī）分担20%、合作（zuò）金融机构（gòu）分担20%、国家融资担保（bǎo）基金分担20%。

（四）业务规则

1.扶持（chí）对（duì）象：专（zhuān）注服务小微企业（yè）（含个体工（gōng）商户）、“三农”和创业创新主体。

2.担保额（é）度：对小微企业（含个体工商户）开展的贷款担保（bǎo）业务（wù），单户在保余额一般不超过500万元（含（hán）），最（zuì）高不超过2000万元（含）；单户贷款（kuǎn）担保额500万元以下（含）的小微（wēi）企业累计担（dān）保户（hù）数（shù）占年度累计贷款担（dān）保户数比例不少于60%，单户贷（dài）款担保额500万元以下（含）的贷款担保在保余额占年末贷款（kuǎn）担保在保余额比例不少于60%。

3.担保期限与担保费用：担保期（qī）限一般为1年左右。对（duì）于担保（bǎo）金额在1000万元（yuán）以下的，小（xiǎo）微担保公司收取（qǔ）的年化担保费（fèi）率（含交（jiāo）广（guǎng）西（xī）再担保公司的再担（dān）保费）不得高（gāo）于1%，广（guǎng）西再担（dān）保有（yǒu）限公司收取的年（nián）化（huà）再担保费率（含交国家融资担保基金的再（zài）担保费）不得高于0.2%；对于担保（bǎo）金额（é）在1000万元以上2000万元以下的（de），上（shàng）述担保（bǎo）费率（lǜ）分别为1.5%、0.5%。国有大型商（shāng）业银行单笔贷款利率上浮（fú）幅（fú）度不得超过同期基准利率的30%，其他金融（róng）机构则不超过50%。

四、三类政府性（xìng）融资担保体系的比较

对比上述三类政府性融资（zī）担保体系，可以发现：

（一（yī））运作模式上，“台州模式”的管理机构是事（shì）业单位，属于政府（fǔ）运作模式（shì）；“佛（fó）山模式”的受托管理机构是佛（fó）山金控公司，为半市（shì）场化运（yùn）作；而“广西4321模式”则设立专（zhuān）门的公（gōng）益性（xìng）公司进行（háng）市场化（huà）运（yùn）作。上述模式各有优劣，政府运作模（mó）式的公信（xìn）力（lì）更强，与银行的地位落差小。

（二）资金来源上，“台州模式”与“广（guǎng）西4321模式”都建立了多（duō）级政府出资机制，而且相对于其他两种模式（shì），“台州模式”还建立了银（yín）行捐资机制（zhì），其含有20%的银行（háng）捐（juān）资，这（zhè）种做法一定程度上实现（xiàn）了利（lì）益捆（kǔn）绑（bǎng），可以有效提高银行开展政府（fǔ）性（xìng）融资担保业务的积极（jí）性。

（三）去担保上，“台州模式”实现了信用（yòng）担保，增（zēng）信作用明显，而“佛山模式”因为是以再担（dān）保为（wéi）核心的政府性融（róng）资担保体系，仍保持原有反（fǎn）担保现（xiàn）状（zhuàng），“广西4321模式（shì）”在倡导逐步减少、取消反担保要求，提高信（xìn）用（yòng）与保（bǎo）证（zhèng）类担（dān）保占比。

（四）业务定位上（shàng），“台（tái）州模式”更具公益性（xìng），更加注重扶微（wēi）扶（fú）小，企业担（dān）保费用更低，甚至免担保费；“广西4321模式”、“佛山模式”依次次（cì）之。这种差异（yì）与各（gè）地的经济环（huán）境（jìng）息息相关，如民营（yíng）企（qǐ）业占比、传统融资担保公（gōng）司实（shí）力等。

（五）覆盖面上，“台州模（mó）式（shì）”与“广（guǎng）西4321模式（shì）”均是（shì）另行搭建全新的政府性融资担保体系，形成（chéng）了二元担保体系，而（ér）“佛山模式”则是通过再（zài）担保基金嫁接原有的商业融资担保体系，引导更多的担保（bǎo）公司开展政府性（xìng）融（róng）资担保业（yè）务，当然（rán），“广西4321模式”也（yě）逐（zhú）渐在引导鼓励商（shāng）业性担保公司（特别是（shì）国有（yǒu）到公司）开展“4321”政府（fǔ）性融资担保（bǎo）业务。

（六）风险分摊比（bǐ）例上，“台州（zhōu）模式（shì）”与“广西（xī）4321模式（shì）”相对比较固定，前者（zhě）因银行捐资与否（fǒu），形成了差异化的分摊比例；后者则因国家融资（zī）担保基金（jīn）支持（chí）与（yǔ）否，形成（chéng）了两种固（gù）定的分摊比例。“佛山（shān）模式”在这方面显得比较灵（líng）活，根据合作机构（gòu）的个性化项目确定分（fèn）摊比例。